Master of Science Marchés Financiers, Trading & Risk Management

L’objectif est d’acquérir les compétences clés en termes de gestion budgétaire et de reporting. L’accent sera notamment mis sur l’architecture budgétaire, avec la mise en œuvre des documents de synthèse, le contrôle de gestion des projets et son lien avec la gestion budgétaire, la réalisation et le pilotage des tableaux de bord.

Ce module a pour objectif d’apprendre la réalisation d’un Business Plan ou plan d’affaires : conception de projet chiffré de création ou de développement d’entreprise. Plusieurs étapes sont abordées : étude de faisabilité, ciblage des marchés, opportunités et risques, forces et faiblesses, communication, plan de financement et rentabilité.

Parfaire les techniques de compréhension et de communication en langue anglaise dans un contexte plus étendu que le domaine de l’anglais commercial.

Ce module a pour objectif l’approfondissement des compétences des étudiants en informatique pour répondre à la demande des entreprises en matière de suivi budgétaire ou commercial, de management de projet, de gestion du personnel et de communication : Excel, Word, Powerpoint, outils de travail en équipe, logiciels métiers. Il vise à être performant sur les outils bureautiques, identifier et corriger rapidement les erreurs, personnaliser les outils existants ou créer ses propres outils.

Le jeu d’entreprise s’effectue à l’aide d’un simulateur de gestion. Des groupes d’étudiants ont la responsabilité de gérer une entreprise en temps réel. Toutes les grandes fonctions de l’entreprise sont abordées. Les étudiants prendront des décisions dans le but de maximiser la rentabilité de l’entreprise.

Ce module permet aux apprenants d’améliorer leur CV et leur posture à travers notamment des mises en situation (simulation professionnelle, prise de parole, etc.) ; des ateliers pratiques et professionnalisants (CV, réseaux sociaux professionnels, coaching, etc.) ainsi que des conférences métiers et master class

À la comptabilité générale est d’expliciter les ‘raisons d’être’, les principaux usages, les documents et les mécanismes de la comptabilité générale, notamment :

• La finalité, le contenu et l’utilisation du Bilan et du Compte de Résultat d’une organisation
• Les mécanismes qui permettent l’articulation entre ces deux documents comptables
• L’enregistrement comptable des principales transactions de l’entreprise

Ce module d’initiation à la comptabilité générale a pour objectif principal de doter tout(e) étudiant(e), quel que soit son projet professionnel, d’une culture comptable de base pour comprendre le contenu des états financiers, et s’en servir pour discuter avec des comptables.

• Les outils modernes du diagnostic financier pour mener une analyse globale de l’entreprise.
• Les outils d’aide au diagnostic financier : étude de la profitabilité, de la solvabilité et de la structure financière de l’entreprise.
• Étude de la rentabilité.

• Calcul du seuil de rentabilité et calcul du point mort.
• Techniques de la gestion budgétaire, pilotage de l’activité et tableaux de bord.
• Analyse et utilisation du contrôle de gestion, méthodes de calcul des coûts, méthodes des centres d’analyse, imputation rationnelle des charges fixes, coût marginal, coûts partiels.

• Évaluation des opérations et du niveau de maitrise de l’entreprise.
• Apport de conseils et étude des outils pour contribuer à la création de valeur ajoutée.
• Évolution du métier d’auditeur.

• Le séminaire aborde les missions d’audit des comptes ainsi que les procédures, les tests, les méthodes et outils d’audit.
• Présentation de l’audit légal, aspects généraux et mise en œuvre de l’audit, appréciation du contrôle interne, vérifications spécifiques et rapports de fin de mission.
• Les procédures analytiques, les contrôles physiques, les déclarations de la direction.

• Maîtrise de la procédure comptable.
• Consolidation des comptes.
• Affectation du résultat.
• Réduction du capital.
• Évaluation des titres.
• Constitution de sociétés.
• Augmentation de capital.
• Convergence du PCG vers les normes IFRS.

• Maitrise des concepts fondamentaux pour établir des prévisions financières.
• Sources d’information, analyse sectorielle, analyse de la performance économique et financière, analyse de la structure financière et du mode de financement.

• Définition du droit des affaires.
• La notion de contrat.
• Les obligations de moyen et de résultat.
• La notion de personnalité morale, le fonctionnement de la SARL, de la SA et de la SNC.
• Les critères de choix d’une forme d’entreprise.

• Présentation du référentiel IFRS, US GAAP.
• Comparaison des flux financiers dans le temps.
• Organisation du référentiel comptable, le cadre conceptuel des normes, présentation des états financiers en normes IFRS/US GAAP.
• Evaluation et comptabilisation des instruments financiers.

• Les projets d’investissements : les critères de sélection ainsi que l’approche par les options réelles.
• Les modalités de financement : les quasi fonds propres, les financements obligataires, les titres de créances négociables, l’introduction en Bourse, le capital-risque.
• Théories explicatives du choix de financement.
• Trésorerie et gestion des flux centralisés.
• L’évaluation financière de l’entreprise.

• Les principes et les champs d’application de l’IS, l’optimisation fiscale dans un groupe.
• La fiscalité internationale. La TVA : principes et mécanismes.
• Les régimes particuliers de la TVA. La territorialité de la TVA : les règles de la territorialité de la TVA, les livraisons de biens meubles, la prestation de service.
• La TVA exigible : l’assiette de la TVA et son calcul.

Ce module dispensé de manière hybride permettra de comprendre le rôle de l’Autorité des Marchés Financiers dans la régulation et la supervisions des marchés financiers, au travers de sujets suivants :

• Instruments financiers, cryptoactifs et risques.
• Gestion collective.
• Fonctionnement de l’organisation des marchés.
• Post-marché et infrastructures des marchés.
• Émissions et opérations sur titres et enfin les bases comptables et financières.

• Comprendre et maitriser les principes d’actualisation et de capitalisation.
• Calcul des intérêts. Comparaison des flux financiers dans le temps.
• Calcul des principaux indicateurs de rentabilité dans un projet d’investissement.

• Étude des états financiers pour évaluer la rentabilité, la solvabilité et la performance d’une entreprise.
• Utilisation des ratios financiers et des modèles d’analyse pour diagnostiquer la situation économique et anticiper les décisions stratégiques.

• Application des normes comptables pour établir les comptes consolidés d’un groupe.
• Analyse des méthodes d’intégration (globale, proportionnelle, mise en équivalence) et retraitements nécessaires à la consolidation des résultats financiers.

• Évaluation des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) et leur impact sur la performance financière des entreprises.
• Application des cadres réglementaires (CSRD, Taxonomie verte) pour la production des rapports extra-financiers et des stratégies de finance durable.

• Étude des normes IFRS et US GAAP appliquées aux états financiers.
• Analyse des écarts entre référentiels comptables et leurs implications sur la lecture et l’évaluation des performances des entreprises multinationales

• Valorisation des entreprises par des méthodes comme le Discounted Cash-Flow (DCF), les multiples de marché et les approches patrimoniales.
• Analyse des montages financiers des opérations de LBO et des leviers d’optimisation de la rentabilité pour les investisseurs.

• Mise en place de stratégies de gestion des flux financiers pour optimiser la trésorerie et anticiper les besoins de financement.
• Utilisation des instruments de couverture pour gérer les risques liés aux fluctuations des taux d’intérêt et des devises.

• Analyse des marchés actions, obligataires, produits dérivés et matières premières.
• Étude des stratégies d’allocation d’actifs et des techniques de gestion de portefeuille en fonction des cycles économiques et des profils de risque.

• Acquisition des connaissances réglementaires et techniques requises pour réussir la certification de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
• Étude des instruments financiers, des règles de conformité et des obligations des professionnels de la finance.

• Analyse des mécanismes de financement des grandes entreprises et des projets d’infrastructure.
• Étude des solutions comme la titrisation, les financements mezzanine, les obligations convertibles et les levées de fonds en capital.

• Compréhension des étapes clés d’une fusion-acquisition, de la due diligence à l’intégration post-transaction.
• Étude des techniques de valorisation, des stratégies de négociation et des structurations financières des deals M&A.

• Analyse des stratégies d’investissement en capital investissement : venture capital, capital-développement, LBO.
• Étude des cycles d’investissement, des méthodes de valorisation et des stratégies de sortie des fonds d’investissement.

Ce module permet aux apprenants d’améliorer leur CV et leur posture à travers notamment des mises en situation (business game, simulation professionnelle, prise de parole, etc.) ; des ateliers pratiques et professionnalisants (CV, réseaux sociaux professionnels, coaching, etc.) ainsi que des conférences métiers et master class.

• Utilisation avancée d’Excel et programmation en VBA pour automatiser les calculs financiers, construire des modèles de valorisation et gérer des bases de données financières complexes.

• Stratégies de gestion des talents et des équipes dans le secteur financier. Approche des dynamiques de leadership, de motivation et d’optimisation des performances individuelles et collectives.

• Optimisation de l’allocation des actifs et gestion des risques financiers en fonction des objectifs de performance et des conditions de marché.
• Application des modèles quantitatifs et des stratégies de gestion active et passive.

• Permettre aux apprenants de connaître les attendus du mémoire de recherche appliquée.
• Formuler une problématique, construire une revue de la littérature, choisir la méthodologie de l’étude, émettre des préconisations.
• Construire un mémoire de recherche appliquée avec notamment la revue de la littérature, une étude qualitative et/ou quantitative, et des préconisations.

• Utilisation de la plateforme Bloomberg pour l’analyse des marchés financiers.
• Extraction et traitement des données en temps réel, suivi des indicateurs macroéconomiques et application aux décisions d’investissement.

• Étude des techniques et stratégies de trading sur les marchés financiers.
• Analyse des ordres de marché, gestion des positions, application de l’analyse technique et algorithmique, gestion des risques liés aux fluctuations de prix.

• Examens écrits
• Soutenance de mémoire de recherche